Sprawdź, jak może wyglądać wartość inwestycji na OKI i porównaj ten sam budżet ze zwykłym rachunkiem inwestycyjnym objętym 19% podatkiem od zysków kapitałowych.
OKI vs zwykły rachunek
Oba warianty wykorzystują dokładnie ten sam kapitał, te same miesięczne wpłaty i tę samą stopę zwrotu. Dzięki temu wykres pokazuje wpływ różnych zasad opodatkowania.
Wykres nie pokazuje ujemnych wartości na osi Y i skupia się na porównaniu różnic między wariantami.
Co wpływa na wynik?
Te liczby pokazują różnicę pomiędzy podatkiem OKI a podatkiem od zysków kapitałowych na zwykłym rachunku.
Zobacz dane rok po roku
| Rok | Wpłaty | OKI | Zwykły rachunek | Podatek OKI | Podatek Belki* |
|---|
* Podatek Belki w tabeli pokazuje kwotę należną, gdyby cały zwykły rachunek został zlikwidowany na koniec danego roku.
Jak interpretować kalkulator OKI?
Kalkulator porównuje dwa sposoby rozliczenia tego samego budżetu inwestycyjnego: OKI i zwykły rachunek inwestycyjny. Oba warianty korzystają z tej samej przyjętej stopy zwrotu, tej samej kwoty początkowej oraz tych samych miesięcznych wpłat.
Wynik OKI uwzględnia modelowany podatek od średniej wartości aktywów ponad limit zwolnienia. W zwykłym wariancie kalkulator pokazuje wartość po 19% podatku od dodatniego zysku kapitałowego przy założeniu końcowej realizacji inwestycji.
Porównanie ma charakter edukacyjny. Nie uwzględnia wszystkich możliwych sposobów realizowania zysków i strat na zwykłym rachunku ani indywidualnej sytuacji podatkowej inwestora.
Jak liczymy wynik OKI?
Symulacja rozpoczyna się od 2027 r. i przelicza kapitał dzień po dniu przy stałej efektywnej rocznej stopie zwrotu. Miesięczna wpłata jest dodawana na koniec każdego miesiąca.
Podatek od wartości aktywów na OKI
Dla każdego roku kalkulator wyznacza średnią dzienną wartość modelowanego portfela OKI, odejmuje obowiązujący w danym scenariuszu limit zwolnienia i od dodatniej nadwyżki nalicza wskazaną stawkę podatku.
Dla 2027 r. kalkulator stosuje stawkę 0,85%. W kolejnych latach rzeczywista stawka będzie zależała od zasad określonych w ustawie, dlatego w ustawieniach zaawansowanych można podać własne założenie dla lat od 2028 r.
Waloryzacja limitu OKI
Od 2030 r. model pozwala waloryzować limit według założonego przez użytkownika wskaźnika. Ponieważ przyszłych wartości nie znamy, domyślna waloryzacja wynosi 0%.
Jak liczymy zwykły rachunek?
Kapitał rośnie przy dokładnie tej samej stopie zwrotu i tych samych wpłatach co w wariancie OKI. Podatek nie jest odejmowany każdego roku z salda. Na potrzeby porównania kalkulator oblicza wartość netto, jaką inwestor otrzymałby po sprzedaży całego portfela na koniec danego roku.
Jeżeli inwestycja nie wygenerowała dodatniego łącznego zysku, kalkulator nie nalicza podatku Belki.
Najważniejsze założenia
- symulacja zaczyna się 1 stycznia 2027 r.,
- stopa zwrotu jest stała i identyczna dla OKI oraz zwykłego rachunku,
- miesięczne wpłaty są dokonywane na koniec miesiąca,
- portfel OKI może być modelowany jako 100% aktywów inwestycyjnych, 100% oszczędnościowych albo w wariancie mieszanym; łączny limit zwolnienia wynosi maksymalnie 100 tys. zł, a w jego ramach część oszczędnościowa może wynosić maksymalnie 25 tys. zł,
- podatek OKI jest w modelu odejmowany od salda na koniec roku, aby pokazać jego wpływ na dalsze składanie kapitału,
- na zwykłym rachunku 19% podatku od dodatniego zysku jest liczone przy hipotetycznej końcowej realizacji inwestycji.
Czego kalkulator nie uwzględnia?
- zmiennych stóp zwrotu, obsunięć i kolejności wyników inwestycyjnych,
- opłat maklerskich, opłat za zarządzanie, spreadów, kosztów funduszy i innych kosztów produktów,
- podatków zagranicznych i podatku u źródła od dywidend,
- dowolnego modelowania zmian proporcji pomiędzy częścią oszczędnościową i inwestycyjną w czasie — wariant mieszany zakłada maksymalnie 25 tys. zł części oszczędnościowej w łącznym limicie 100 tys. zł,
- rozliczania strat podatkowych, częściowych sprzedaży, dywidend i innych zdarzeń podatkowych na zwykłym rachunku,
- przyszłych zmian prawa, rzeczywistej przyszłej stawki podatku OKI ani przyszłej waloryzacji limitu.
Czy OKI zawsze będzie korzystniejsze?
Nie. OKI i zwykły rachunek są opodatkowane w inny sposób. OKI może naliczać podatek od wartości aktywów ponad limit, podczas gdy zwykły rachunek jest w tym modelu opodatkowany od dodatniego zysku. Przy niskiej stopie zwrotu i dużym kapitale ponad limit zwykły rachunek może wypaść lepiej. Kalkulator pozwala sprawdzić tę relację dla własnych założeń.
Najczęstsze pytania
Dlaczego podatek OKI może pojawić się mimo straty?
Podatek OKI jest podatkiem od wartości aktywów ponad limit zwolnienia, a nie podatkiem od osiągniętego zysku. Dlatego jego wystąpienie nie jest uzależnione od tego, czy inwestycja w danym roku przyniosła dodatni wynik.
Dlaczego na zwykłym rachunku podatek jest pokazany dopiero przy realizacji?
Kalkulator modeluje prosty wariant inwestycji, w którym zyski nie są po drodze realizowane. Dzięki temu 19% podatku jest liczone od łącznego dodatniego zysku przy hipotetycznej sprzedaży całego portfela.
Czy 0,85% będzie stawką OKI również po 2027 roku?
Nie należy tego zakładać. 0,85% jest stawką przewidzianą na 2027 r. Dla kolejnych lat kalkulator pozwala wpisać własne założenie.
Źródła i stan informacji
Stan informacji: 16 sierpnia 2026 r. Ustawa o osobistych kontach inwestycyjnych została podpisana przez Prezydenta RP 13 sierpnia 2026 r. i ma wejść w życie 1 stycznia 2027 r.