Ma to znaczenie, bo wybór IKZE-Obligacje wpływa nie tylko na dostępne instrumenty. Decyduje również o kosztach, sposobie automatycznego inwestowania oraz o tym, co dzieje się przy wcześniejszym wykupie obligacji, wypłacie, transferze lub zwrocie środków.
Obecnie na IKZE-Obligacje można nabywać ROR, DOR, TOS, COI i EDO. Każda z tych obligacji działa inaczej: jedne mają oprocentowanie zmienne zależne od stopy referencyjnej NBP, inne oprocentowanie stałe, a COI i EDO po pierwszym okresie są indeksowane inflacją. Zgodnie z aktualną stroną produktu IKZE-Obligacje są to obecnie serie dopuszczone do tego rachunku.
Jeśli potrzebujesz najpierw szerszego kontekstu podatkowego i prawnego, zobacz podstawy IKZE.
Czym jest IKZE-Obligacje i czym różni się od zwykłego IKZE?
IKZE-Obligacje jest szczególnym rodzajem IKZE przeznaczonym do inwestowania w określone oszczędnościowe obligacje Skarbu Państwa. Obecnie konto prowadzi Biuro Maklerskie PKO Banku Polskiego, a oficjalny katalog obejmuje ROR, DOR, TOS, COI i EDO.
Najprościej rozdzielić dwa pojęcia. IKZE określa zasady konta emerytalnego, w tym limity wpłat i sposób opodatkowania. IKZE-Obligacje określa natomiast sposób inwestowania pieniędzy zgromadzonych na tym koncie.
W tej konstrukcji katalog instrumentów jest ograniczony do wybranych detalicznych obligacji skarbowych. IKZE maklerskie może dawać dostęp także do innych papierów wartościowych i klas aktywów, zależnie od oferty konkretnego rachunku.
Dlatego pytania „IKZE obligacje czy ETF?” albo „IKZE akcje czy obligacje?” dotyczą już szerszej decyzji o klasie aktywów. Tutaj wystarczy rozumieć granicę: IKZE-Obligacje służy do detalicznych obligacji Skarbu Państwa, a nie do budowy dowolnego portfela giełdowego. Pełne porównanie klas aktywów na IKZE jest odrębnym tematem.
Nie jest to również rachunek do kupowania wszystkich rodzajów obligacji dostępnych na rynku. Obligacje korporacyjne czy inne instrumenty dłużne nie należą do katalogu IKZE-Obligacje.
Jakie obligacje skarbowe można kupić na IKZE-Obligacje?
Aktualnie dostępnych jest pięć rodzajów obligacji: ROR, DOR, TOS, COI i EDO. Różnią się terminem wykupu, mechanizmem ustalania oprocentowania oraz sposobem rozliczania odsetek.
ROR to roczne oszczędnościowe obligacje skarbowe o oprocentowaniu zmiennym. DOR są dwuletnimi oszczędnościowymi obligacjami skarbowymi, również o oprocentowaniu zmiennym. TOS mają oprocentowanie stałe, natomiast COI i EDO należą do obligacji indeksowanych inflacją po zakończeniu pierwszego okresu odsetkowego.
Poniższe stawki dotyczą emisji, której sprzedaż rozpoczęła się 1 sierpnia 2026 r. Są aktualnym przykładem oferty, a nie stałym parametrem IKZE-Obligacje. Kolejne emisje mogą mieć inne oprocentowanie i marże. Parametry potwierdza komunikat o sprzedaży obligacji od 1 sierpnia 2026 r.
| Rodzaj obligacji | Termin wykupu | Mechanizm oprocentowania | Pierwszy okres emisji z sierpnia 2026 r. | Sposób obsługi odsetek |
|---|---|---|---|---|
| ROR | 1 rok | oprocentowanie zmienne, później zależne od stopy referencyjnej NBP | 4,00% | wypłacane co miesiąc |
| DOR | 2 lata | oprocentowanie zmienne, później stopa referencyjna NBP + marża | 4,15% | wypłacane co miesiąc |
| TOS | 3 lata | oprocentowanie stałe przez cały okres | 4,40% | kapitalizowane |
| COI | 4 lata | pierwszy rok według stawki emisji, później inflacja + marża | 4,75% | wypłacane co roku |
| EDO | 10 lat | pierwszy rok według stawki emisji, później inflacja + marża | 5,35% | kapitalizowane |
W sierpniowej emisji 2026 r. marża DOR w kolejnych okresach wynosi 0,15 p.p., COI 1,50 p.p., a EDO 2,00 p.p. W ROR po pierwszym miesiącu stosowana jest stopa referencyjna NBP bez dodatkowej marży.
Różnice między tymi obligacjami są większe, niż sugeruje samo porównanie pierwszego oprocentowania. ROR i DOR mogą stosunkowo szybko reagować na zmianę stopy referencyjnej NBP. TOS zachowują stałe oprocentowanie przez trzy lata. COI i EDO po pierwszym roku przechodzą na mechanizm inflacja + marża.
Inaczej wygląda też przepływ odsetek. Przy ROR i DOR są one wypłacane miesięcznie, przy COI raz w roku. W TOS i EDO odsetki są kapitalizowane. Ta różnica ma później znaczenie dla działania automatycznych zakupów.
Na aktualnej liście IKZE-Obligacje nie ma natomiast trzymiesięcznych OTS ani rodzinnych ROS i ROD. Serie te występują w szerszej ofercie detalicznych obligacji Skarbu Państwa, ale nie należą obecnie do katalogu tego konta. Potwierdza to oficjalna charakterystyka konta IKZE-Obligacje.
Sam termin obligacji nie rozstrzyga, która seria jest właściwa dla konkretnej osoby. Roczny ROR, trzyletni TOS i dziesięcioletni EDO mają inne mechanizmy, a wraz z nimi inne konsekwencje zmian stóp procentowych, inflacji oraz wcześniejszego wykupu.
Jak działa zakup obligacji i Dyspozycja Nabywania Obligacji Skarbowych?
Jedną z charakterystycznych cech konta jest Dyspozycja Nabywania Obligacji Skarbowych, czyli DNOS. Określasz w niej, jakie obligacje mają być kupowane za środki trafiające na IKZE-Obligacje i jaki procent ma przypadać na poszczególne rodzaje papierów. Suma udziałów musi wynosić 100%, a później możesz zmienić wybrane serie i proporcje. Zasady te wynikają z umowy o prowadzenie IKZE-Obligacje.
Mechanizm można przedstawić w czterech etapach.
Etap 1: środki trafiają na IKZE-Obligacje
Źródłem może być nowa wpłata, wypłacone odsetki, wykup wcześniej posiadanych obligacji albo środki przyjęte w ramach wypłaty transferowej.
Etap 2: stosowana jest DNOS
Dyspozycja wskazuje serie obligacji oraz ich udział procentowy. Możesz przeznaczyć środki na jeden rodzaj albo podzielić je między kilka dostępnych serii.
Etap 3: następuje zakup obligacji
Przy wyliczaniu kwot przeznaczonych na zakup stosowane są matematyczne zaokrąglenia do wielokrotności ceny obligacji.
Etap 4: nowe przepływy mogą prowadzić do kolejnych zakupów
Gdy na rachunku pojawią się środki z odsetek lub wykupu, mogą ponownie zostać wykorzystane zgodnie z aktualną DNOS.
Umowa przewiduje również możliwość zmiany DNOS. Automatyzacja nie oznacza więc, że raz wybrane proporcje zostają zamrożone na cały okres oszczędzania.
Automatyczne inwestowanie nie działa identycznie dla każdej serii obligacji
DNOS może wyglądać tak samo, ale przepływ pieniędzy będzie zależał od rodzaju posiadanych obligacji.
ROR i DOR wypłacają odsetki co miesiąc. COI robią to raz w roku. TOS i EDO kapitalizują odsetki, więc nie pojawiają się one regularnie na rachunku jako osobna gotówka do kolejnego zakupu.
W efekcie portfel z dużym udziałem ROR lub DOR może częściej generować środki, które zostaną wykorzystane przy kolejnych automatycznych nabyciach. Przy EDO odsetki pracują inaczej: są dopisywane do podstawy dalszego naliczania i pozostają w obligacji.
To ważne, jeśli automatyzację rozumiesz jako częste dokupowanie nowych papierów z już wypracowanych odsetek. Sam mechanizm DNOS się nie zmienia, ale rytm przepływów zależy od konstrukcji wybranych obligacji.
Pełny limit wpłaty nie zawsze oznacza zainwestowanie całej kwoty od razu
Umowa przewiduje zaokrąglanie kwot przeznaczonych na zakup do wielokrotności ceny obligacji. Standardowa cena sprzedaży jednej detalicznej obligacji skarbowej wynosi 100 zł. Środki pieniężne pozostające na rachunku nie są oprocentowane.
Nie jest to argument za ograniczaniem wpłaty. Pokazuje jedynie, że kwota wpłacona na konto i kwota od razu zamieniona na obligacje nie zawsze muszą być identyczne.
Co IKZE zmienia w podatkach i limicie wpłat?
Obligacje na tym rachunku działają wewnątrz zasad IKZE. Wpłaty dokonane w danym roku można odliczyć w zeznaniu rocznym od właściwego dochodu lub przychodu. Ulga może dotyczyć osób rozliczających dochód według skali podatkowej, 19% podatku liniowego albo przychód ryczałtem od przychodów ewidencjonowanych. Aktualne zasady i limity opisuje serwis podatki.gov.pl w informacji o uldze na IKZE.
Osoby płacące 32% podatku PIT mogą uzyskać większe korzyści podatkowe przy wpłatach na IKZE.
Dotyczy to sytuacji, w której odliczenie rzeczywiście pomniejsza część dochodu opodatkowaną stawką 32%. Przy tej samej kwocie skutecznie odliczonej od podstawy efekt podatkowy może być wtedy większy niż przy stawce 12%. Nie oznacza to jednak, że sama wysokość dochodu automatycznie przesądza o opłacalności całego IKZE-Obligacje. Aktualna skala PIT w 2026 r. obejmuje stawki 12% i 32%.
W 2026 r. limit wpłat wynosi 11 304 zł, a dla osób prowadzących pozarolniczą działalność w rozumieniu właściwych przepisów 16 956 zł. Kwoty z odsetek i wykupu obligacji, które pozostają na rachunku, nie zużywają ponownie tego limitu.
Samo dokonanie wpłaty nie gwarantuje, że całe odliczenie zostanie wykorzystane. Jeżeli dochód lub przychód jest zbyt niski, niewykorzystanej kwoty ulgi nie można przenieść na kolejne lata.
Obligacje skarbowe w IKZE są chronione przed bieżącym podatkiem Belki.
Precyzyjniej: w czasie oszczędzania na IKZE nie pobiera się 19% podatku od zysku kapitałowego od wyników inwestycji gromadzonych na rachunku. Nie oznacza to jednak, że końcowa wypłata z IKZE jest wolna od podatku. Poradnik Rzecznika Finansowego o IKE i IKZE wskazuje brak 19% podatku od zysku kapitałowego dla IKZE oraz odrębne zasady podatku dochodowego przy wypłacie.
Preferencyjna wypłata jest możliwa po ukończeniu 65 lat i pod warunkiem dokonywania wpłat w co najmniej pięciu latach kalendarzowych. W takim przypadku wypłacane środki są pomniejszane o 10% zryczałtowany podatek dochodowy.
To inny mechanizm niż wcześniejszy zwrot, który jest rozliczany według skali podatkowej. Z tego powodu nie powinno się opisywać IKZE ani jako rachunku „bez podatku”, ani jako prostego zamiennika zwykłej inwestycji opodatkowanej 19% podatkiem od zysków kapitałowych.
Pełne zasady podatkowe i prawne znajdziesz w materiale o podstawach IKZE.
Jakie opłaty i koszty ma IKZE-Obligacje?
Na koszt rachunku składa się więcej niż sama opłata za wcześniejsze wyjście z konkretnej obligacji. Według aktualnej strony produktu i tabeli opłat IKZE-Obligacje obowiązują obecnie następujące pozycje:
- prowadzenie konta kosztuje 80 zł za 12 miesięcy;
- za rok kalendarzowy, w którym zawarto umowę, opłata za prowadzenie nie jest pobierana;
- nabycie oszczędnościowych obligacji skarbowych jest objęte prowizją 0 zł;
- zamknięcie umowy przed upływem 12 miesięcy kosztuje 150 zł;
- przedterminowy wykup obligacji może wiązać się z opłatą określoną dla danej serii.
Dwie pierwsze zasady łatwo pomylić. Zwolnienie z opłaty za prowadzenie dotyczy roku kalendarzowego zawarcia umowy, a nie pierwszych pełnych 12 miesięcy od otwarcia rachunku. Oddzielnie działa opłata za zamknięcie umowy przed upływem 12 miesięcy.
Koszt przedterminowego wykupu nie jest jedną stałą kwotą dla całego IKZE-Obligacje. Zależy od konkretnej serii oraz obowiązujących dla niej warunków. Przykładowo aktualna oferta obligacji EDO0836 wskazuje opłatę za przedterminowy wykup 3 zł od obligacji. Parametr trzeba sprawdzać dla właściwej emisji przed wykonaniem operacji.
Jeżeli Twoim głównym problemem nie jest mechanizm obligacji, lecz wybór dostawcy i porównanie kosztów różnych rachunków, przejdź do materiału o tym, jak porównać oferty IKZE.
Co może się stać, gdy na rachunku zabraknie gotówki na opłatę?
Opłata za prowadzenie nie znika tylko dlatego, że przestajesz dokonywać nowych wpłat.
Jeżeli w danym roku nie wpłacisz środków albo ich wysokość nie wystarczy do pobrania opłaty, umowa określa kolejność działania. Najpierw opłata może zostać pobrana ze środków pieniężnych na rachunkach prowadzonych przez tę samą instytucję. Jeżeli to nie wystarczy, dokumentacja przewiduje przedterminowy wykup takiej liczby obligacji z IKZE-Obligacje, jaka jest potrzebna do pobrania należności. W pierwszej kolejności wykupywane są obligacje nabyte najpóźniej, o ile ich przedterminowy wykup jest możliwy.
To dobry przykład kosztu, którego znaczenie trudno ocenić wyłącznie na podstawie pozycji „80 zł za 12 miesięcy”. Dla użytkownika liczy się również sposób, w jaki ta opłata zostanie faktycznie pobrana.
Przedterminowy wykup, wypłata, zwrot i transfer – czym się różnią?
Przedterminowy wykup obligacji nie jest tym samym co wycofanie pieniędzy z IKZE.
Możesz zakończyć inwestycję w konkretną obligację przed jej terminem, a pieniądze nadal pozostaną w ramach IKZE. Wypłata, wypłata transferowa i zwrot dotyczą natomiast samego konta emerytalnego i podlegają odrębnym zasadom. Zasady tych operacji opisuje oficjalna strona IKZE-Obligacje.
Dlatego na IKZE-Obligacje funkcjonują dwa różne horyzonty. Pierwszy wynika z terminu obligacji, np. roku w przypadku ROR albo dziesięciu lat w przypadku EDO. Drugi dotyczy warunków wypłaty z IKZE.
Dziesięcioletnia EDO nie „zamyka” więc IKZE po dziesięciu latach. Podobnie wcześniejszy wykup obligacji nie musi oznaczać wcześniejszego zakończenia oszczędzania na samym koncie.
| Operacja | Co dzieje się z obligacjami? | Czy pieniądze opuszczają IKZE? | Najważniejsza konsekwencja |
|---|---|---|---|
| Przedterminowy wykup w celu reinwestycji | wybrane papiery są wykupywane przed terminem | nie | może wystąpić opłata wynikająca z warunków danej obligacji |
| Wypłata po spełnieniu warunków IKZE | niezapadłe obligacje są wcześniej wykupywane | tak | przy tym wykupie nie jest potrącana opłata z listu emisyjnego, a wypłata podlega 10% ryczałtowi |
| Wypłata transferowa do innego IKZE | obligacje są wcześniej wykupywane przed transferem | środki trafiają do innej instytucji prowadzącej IKZE | nie jest potrącana opłata z listu emisyjnego za ten przedterminowy wykup |
| Zwrot przed spełnieniem warunków wypłaty | następuje zakończenie IKZE i wykup obligacji | tak | może zostać pobrana opłata za przedterminowy wykup, a kwotę zwrotu rozlicza się według skali podatkowej |
Przy prawidłowej wypłacie oraz wypłacie transferowej dokumentacja IKZE-Obligacje przewiduje przedterminowy wykup niezapadłych obligacji bez potrącenia opłaty wskazanej w liście emisyjnym. Przy zwrocie zasada jest inna.
Zwrot ma jeszcze jedną ważną cechę: nie może obejmować dowolnie wybranej części rachunku. Zgodnie z aktualną dokumentacją zwracana jest całość środków zgromadzonych na IKZE. Otrzymana kwota jest następnie ujmowana w rozliczeniu podatkowym i opodatkowana według skali.
To właśnie dlatego „obligację mogę wykupić wcześniej” i „mogę swobodnie wyjąć część pieniędzy z IKZE” nie są równoważnymi stwierdzeniami.
Jakie ryzyka i ograniczenia ma IKZE-Obligacje?
Obligacje skarbowe są zobowiązaniem Skarbu Państwa. Oficjalna charakterystyka produktu wskazuje gwarancję kapitału i odsetek, a strona BM PKO BP informuje, że Skarb Państwa odpowiada całym majątkiem za zobowiązania wynikające z wyemitowanych skarbowych papierów wartościowych. Nie oznacza to jednak gwarancji określonej realnej stopy zwrotu ani braku innych ryzyk istotnych dla oszczędzającego.
Inflacja wpływa na realną siłę nabywczą pieniędzy. COI i EDO po pierwszym roku wykorzystują wskaźnik inflacji oraz marżę do wyznaczenia oprocentowania kolejnego okresu. Taka konstrukcja nie oznacza jednak, że po uwzględnieniu kosztów i podatków realny wynik będzie dodatni w każdym scenariuszu.
Zmiany stóp procentowych mają różne znaczenie zależnie od serii. ROR i DOR są powiązane ze stopą referencyjną NBP w kolejnych okresach. TOS zachowują stałą stopę przez trzy lata. COI i EDO po pierwszym roku reagują bezpośrednio na inflację, nie na stopę referencyjną NBP.
Wcześniejszy wykup może oznaczać koszt określony w warunkach konkretnej obligacji. Im większe prawdopodobieństwo, że będziesz potrzebować pieniędzy przed terminem, tym większe znaczenie mają zasady wyjścia, a nie tylko nominalne oprocentowanie.
Jest jeszcze ograniczenie wynikające z samego IKZE: jedna osoba może mieć tylko jedno konto IKZE. Jeśli wybierzesz IKZE-Obligacje, wykorzystujesz swoje IKZE właśnie w tej konstrukcji. Późniejsza zmiana instytucji jest możliwa przez wypłatę transferową, ale nie możesz równolegle otworzyć drugiego IKZE maklerskiego tylko po to, aby dodać kolejne klasy aktywów.
Co zmiana stóp procentowych i inflacji oznacza dla ROR, DOR, TOS, COI i EDO?
Dwa instrumenty nazwane „obligacjami skarbowymi” mogą zachować się inaczej po tej samej zmianie stóp lub inflacji. Wynika to z reguły ustalania ich oprocentowania.
| Scenariusz | ROR i DOR | TOS | COI i EDO |
|---|---|---|---|
| stopy NBP spadają | oprocentowanie kolejnych okresów może spadać | oprocentowanie kupionej emisji pozostaje stałe | mechanizm kolejnych okresów nie jest bezpośrednio oparty na stopie NBP |
| stopy NBP rosną | oprocentowanie kolejnych okresów może rosnąć | oprocentowanie kupionej emisji pozostaje stałe | mechanizm kolejnych okresów nie jest bezpośrednio oparty na stopie NBP |
| inflacja rośnie | brak bezpośredniej indeksacji inflacją | brak indeksacji inflacją | oprocentowanie kolejnych rocznych okresów może wzrosnąć wraz ze wskaźnikiem inflacji |
| inflacja spada | brak bezpośredniej indeksacji inflacją | brak indeksacji inflacją | oprocentowanie kolejnych rocznych okresów może spaść wraz ze wskaźnikiem inflacji |
ROR i DOR mogą stosunkowo szybko dostosować się do nowego poziomu stopy referencyjnej. Ta cecha działa w obie strony: spadek stóp może obniżyć kolejne oprocentowanie, a wzrost może je podnieść.
TOS rozwiązują inny problem. Oprocentowanie konkretnej emisji jest z góry ustalone na trzy lata. Daje to przewidywalność nominalnej stopy, ale oznacza również, że wzrost oprocentowania nowych emisji nie podniesie automatycznie stawki wcześniej kupionych TOS.
COI i EDO po pierwszym roku korzystają z mechanizmu inflacja + marża. Gdy inflacja się zmienia, zmienia się również podstawa wyznaczania oprocentowania kolejnego rocznego okresu. Nie jest to jednak automatyczna gwarancja utrzymania realnej wartości pieniędzy w każdych warunkach.
Dlatego pytanie „jakie obligacje wybrać na IKZE?” wymaga najpierw określenia kryteriów. Termin, sposób ustalania oprocentowania, przepływ odsetek i możliwość wcześniejszego wykupu mogą mieć większe znaczenie niż różnica kilku dziesiątych punktu procentowego w stawce widocznej w chwili zakupu.
Czy IKZE-Obligacje warto rozważyć? Kryteria zamiast rekomendacji
IKZE-Obligacje może być rozwiązaniem do rozważenia, jeśli chcesz wykorzystać swoje IKZE właśnie do detalicznych obligacji Skarbu Państwa i akceptujesz ograniczony katalog instrumentów.
Samo wysokie oprocentowanie jednej emisji, możliwość odliczenia wpłaty albo gwarancja zobowiązań Skarbu Państwa nie wystarczają do oceny całego rachunku. Każdy z tych elementów odpowiada tylko za fragment decyzji.
Przed wyborem sprawdź:
- czy chcesz przeznaczyć swoje jedno IKZE właśnie na detaliczne obligacje skarbowe;
- czy rozumiesz różnicę między oprocentowaniem zmiennym ROR i DOR, stałym TOS oraz indeksacją inflacją COI i EDO;
- czy Twój horyzont ogranicza prawdopodobieństwo częstego korzystania z przedterminowego wykupu;
- czy akceptujesz stałą opłatę za prowadzenie także w latach bez nowych wpłat;
- czy możesz faktycznie wykorzystać odliczenie podatkowe wpłat na IKZE;
- czy odpowiada Ci mechanizm automatycznych zakupów przez DNOS;
- czy w swojej strategii inwestycyjnej potrzebujesz na IKZE dostępu również do innych klas aktywów.
Jeżeli ostatnie pytanie jest dla Ciebie ważne, decyzja przestaje dotyczyć wyłącznie obligacji. Wtedy naturalnym kolejnym krokiem jest porównanie innych sposobów inwestowania na IKZE.
Jeżeli natomiast wiesz już, jakiego typu IKZE szukasz, ale chcesz porównać instytucje, koszty i warunki prowadzenia rachunku, przejdź do materiału o tym, jak porównać oferty IKZE.
Podsumowanie
IKZE-Obligacje pozwala inwestować środki z Indywidualnego Konta Zabezpieczenia Emerytalnego w wybrane oszczędnościowe obligacje Skarbu Państwa. Obecnie dostępne są ROR, DOR, TOS, COI i EDO.
Różnią się nie tylko terminem i oprocentowaniem. Inaczej reagują na stopy procentowe i inflację, inaczej rozliczają odsetki i przez to inaczej współpracują z automatycznym mechanizmem DNOS.
Przy ocenie całego rozwiązania trzeba też uwzględnić opłatę za prowadzenie, warunki przedterminowego wykupu oraz różnicę między wykupem samej obligacji a wypłatą, transferem lub zwrotem środków z IKZE.
Najpierw warto więc odpowiedzieć na pytanie, czy detaliczne obligacje skarbowe mają być sposobem wykorzystania Twojego jednego IKZE. Dopiero później sens ma porównywanie ROR, DOR, TOS, COI i EDO według horyzontu, mechanizmu oprocentowania, kosztów oraz potrzebnej płynności.
FAQ
Czy na IKZE-Obligacje można kupić obligacje EDO?
Tak. EDO znajdują się na aktualnej liście obligacji dostępnych w IKZE-Obligacje. Są to dziesięcioletnie obligacje skarbowe, których oprocentowanie po pierwszym roku jest ustalane na podstawie inflacji i marży. Dla emisji EDO0836 sprzedawanej od sierpnia 2026 r. oprocentowanie pierwszego roku wynosi 5,35%, a marża kolejnych okresów 2,00 p.p.
Czy na IKZE-Obligacje można kupić obligacje rodzinne ROS i ROD?
Nie według aktualnego katalogu IKZE-Obligacje. Konto obejmuje obecnie ROR, DOR, TOS, COI i EDO. ROS i ROD są dostępne w szerszej ofercie detalicznych obligacji skarbowych, ale nie znajdują się na liście instrumentów tego rachunku.
Czy IKZE-Obligacje można założyć przez internet?
Tak. Aktualna strona produktu przewiduje zawarcie umowy przez serwis iPKO, a także w odpowiednich placówkach. Procedura i kanały obsługi są elementami konkretnej oferty, dlatego przed otwarciem rachunku należy sprawdzić ich bieżący stan.
Czy można mieć IKZE-Obligacje i drugie IKZE maklerskie?
Nie. Jedna osoba może mieć tylko jedno IKZE. Możesz natomiast przenieść środki do innej instytucji prowadzącej IKZE w ramach wypłaty transferowej.
Źródła
- Biuro Maklerskie PKO Banku Polskiego, IKZE-Obligacje, stan sprawdzony 23 sierpnia 2026 r.
- Obligacje Skarbowe, Konto IKZE-Obligacje, stan sprawdzony 23 sierpnia 2026 r.
- Biuro Maklerskie PKO Banku Polskiego, Umowa o prowadzenie indywidualnego konta zabezpieczenia emerytalnego IKZE-Obligacje, stan dokumentu sprawdzony 23 sierpnia 2026 r.
- Ministerstwo Finansów, podatki.gov.pl, Ulga na IKZE PIT, aktualizacja 25 czerwca 2026 r.
- Ministerstwo Finansów, podatki.gov.pl, Dochody z pracy – skala podatkowa w 2026 roku, stan sprawdzony 23 sierpnia 2026 r.
- Rzecznik Finansowy, Wypłata lub zwrot środków z IKE i IKZE, poradnik sprawdzony 23 sierpnia 2026 r.
- Obligacje Skarbowe, Z dniem 1 sierpnia 2026 r. rozpoczyna się sprzedaż obligacji, 27 lipca 2026 r.
- Obligacje Skarbowe, Oferta detalicznych obligacji skarbowych, stan sprawdzony 23 sierpnia 2026 r.
Ten materiał ma charakter edukacyjny i nie stanowi indywidualnej porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej.
Sprawdź zasady doboru źródeł, aktualizacji danych i oddzielania faktów od scenariuszy.
Znalazłeś błąd lub nieaktualną informację? Zgłoś ją.
